【導(dǎo)讀】過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最稀缺的，是能夠在產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)真正“扛得住”的企業(yè)。從晶圓制造到存儲(chǔ)芯片，從設(shè)備材料到CPU與AI加速器，每一個(gè)環(huán)節(jié)的缺失都足以卡住產(chǎn)業(yè)咽喉。但今天，情況正在改變。中芯國(guó)際、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、北方華創(chuàng)、海光信息、寒武紀(jì)、鼎龍股份、長(zhǎng)電科技——八家企業(yè)扎根不同坐標(biāo)，有的已躋身全球前三，有的剛實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，有的仍在追趕最前沿。它們共同構(gòu)成了一幅中國(guó)半導(dǎo)體從“點(diǎn)上突破”走向“系統(tǒng)崛起”的底層圖景。
中芯國(guó)際
在中國(guó)晶圓制造領(lǐng)域，中芯國(guó)際幾乎繞不開(kāi)。它的重要性，不僅在于規(guī)模，更在于其承擔(dān)著中國(guó)本土芯片制造能力建設(shè)的重要任務(wù)。
中芯國(guó)際覆蓋了從成熟制程到先進(jìn)制程的多層次制造能力，并持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)和工藝研發(fā)。對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而言，設(shè)計(jì)企業(yè)再?gòu)?qiáng)，如果沒(méi)有可靠的晶圓制造平臺(tái)，也很難真正把芯片變成產(chǎn)品。所以，中芯國(guó)際更像是中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的基石。
它未必是產(chǎn)業(yè)鏈中最耀眼的企業(yè)，卻是最不能缺少的企業(yè)。
長(zhǎng)鑫科技
如果說(shuō)中芯國(guó)際代表晶圓制造，那么存儲(chǔ)芯片就是另一個(gè)必須突破的戰(zhàn)場(chǎng)。
DRAM長(zhǎng)期以來(lái)高度集中于三星、SK海力士和美光等國(guó)際巨頭，而長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)正在成為中國(guó)DRAM產(chǎn)業(yè)最重要的突破力量。
長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)成立于2016年，專(zhuān)注于DRAM的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，目前已經(jīng)推出DDR4、DDR5、LPDDR4X、LPDDR5/5X等產(chǎn)品，應(yīng)用覆蓋移動(dòng)終端、電腦、服務(wù)器、VR和物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。
長(zhǎng)江存儲(chǔ)
與DRAM對(duì)應(yīng)的另一大存儲(chǔ)賽道，是NAND Flash。這里，中國(guó)又出現(xiàn)了一家重量級(jí)選手：長(zhǎng)江存儲(chǔ)。
2026年第二季度，長(zhǎng)江存儲(chǔ)NAND位元出貨量市場(chǎng)份額達(dá)到14%，首次進(jìn)入全球前三，僅次于三星和SK海力士。更值得注意的是，Counterpoint此前公布的2026年第一季度數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)江存儲(chǔ)營(yíng)收同比增長(zhǎng)接近445%，市場(chǎng)份額從2025年同期的8%提升至13%。
從追趕者到全球前三，長(zhǎng)江存儲(chǔ)正在證明，中國(guó)企業(yè)完全有機(jī)會(huì)在存儲(chǔ)這樣的全球核心賽道上占據(jù)一席之地。
北方華創(chuàng)
芯片不是憑空制造出來(lái)的，一座晶圓廠(chǎng)背后，需要大量光刻、刻蝕、薄膜沉積、清洗、熱處理等設(shè)備。其中，北方華創(chuàng)是中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)最具代表性的企業(yè)之一。
2025年，北方華創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入393.53億元，同比增長(zhǎng)30.85%；歸母凈利潤(rùn)55.22億元。從刻蝕、PVD、CVD，到清洗、爐管等設(shè)備，北方華創(chuàng)已經(jīng)形成較完整的產(chǎn)品矩陣。這也是國(guó)產(chǎn)設(shè)備企業(yè)最重要的價(jià)值：不是簡(jiǎn)單替代某一臺(tái)設(shè)備，而是逐步建立自己的設(shè)備平臺(tái)。
當(dāng)然，必須客觀(guān)看待的是，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備與全球最頂尖水平之間仍然存在差距，尤其在部分高端設(shè)備和核心零部件領(lǐng)域。但產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從來(lái)不是一夜之間完成的，今天能夠替代成熟制程設(shè)備，明天才有機(jī)會(huì)向更先進(jìn)的工藝?yán)^續(xù)突破。
海光信息
芯片制造解決的是怎么造，芯片設(shè)計(jì)解決的則是造什么。在國(guó)產(chǎn)高性能計(jì)算領(lǐng)域，海光信息正在成為重要力量。
公司核心產(chǎn)品包括海光通用處理器和海光協(xié)處理器，面向服務(wù)器、高性能計(jì)算等場(chǎng)景。國(guó)產(chǎn)CPU、GPU和AI加速器的競(jìng)爭(zhēng)，本質(zhì)上已經(jīng)不只是芯片設(shè)計(jì)能力的競(jìng)爭(zhēng)，還包括軟件生態(tài)、編譯器、開(kāi)發(fā)工具以及應(yīng)用適配。
因此，海光信息的價(jià)值不僅是一顆芯片，而是一套國(guó)產(chǎn)高性能計(jì)算生態(tài)的持續(xù)建設(shè)。
寒武紀(jì)
AI時(shí)代，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)又增加了一條主賽道：AI加速芯片。在這一領(lǐng)域，寒武紀(jì)是市場(chǎng)關(guān)注度極高的國(guó)產(chǎn)企業(yè)。
2025年，寒武紀(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.97億元，同比增長(zhǎng)453.21%；歸母凈利潤(rùn)20.59億元，而2024年同期仍虧損約4.52億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。這組數(shù)字非常醒目，但比數(shù)字更值得關(guān)注的是，中國(guó)AI芯片企業(yè)正在經(jīng)歷從能不能做出來(lái)，向能不能規(guī)?；瘧?yīng)用的轉(zhuǎn)變。
鼎龍股份
在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域，鼎龍股份是值得關(guān)注的國(guó)產(chǎn)龍頭之一。
2025年，公司半導(dǎo)體材料及芯片業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入20.86億元，同比增長(zhǎng)37.27%，占公司總營(yíng)收的57%；其中CMP拋光墊實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入10.91億元，同比增長(zhǎng)52.34%。CMP拋光液、清洗液實(shí)現(xiàn)收入2.94億元，同比增長(zhǎng)36.84%。
CMP是什么？簡(jiǎn)單說(shuō)，就是在芯片制造過(guò)程中，把晶圓表面磨平。這看似是一個(gè)不起眼的環(huán)節(jié)，卻直接關(guān)系到后續(xù)光刻、沉積等工藝能否順利進(jìn)行。
鼎龍正在從單一材料向CMP拋光墊、拋光液、清洗液以及光刻膠等多個(gè)半導(dǎo)體材料領(lǐng)域擴(kuò)張。
長(zhǎng)電科技
芯片做好之后，還要經(jīng)過(guò)封裝和測(cè)試，才能真正進(jìn)入電子產(chǎn)品。這就是長(zhǎng)電科技所在的領(lǐng)域。
隨著AI芯片、高性能計(jì)算芯片越來(lái)越復(fù)雜，先進(jìn)封裝的重要性不斷提升。過(guò)去大家談芯片，更多關(guān)注晶體管數(shù)量和制程節(jié)點(diǎn)。今天，Chiplet、2.5D、3D封裝、HBM等技術(shù)越來(lái)越受到關(guān)注。
結(jié)論
從制造到設(shè)計(jì)，從設(shè)備到材料，從封裝到AI算力，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷的，不再是孤軍奮戰(zhàn)，而是一條產(chǎn)業(yè)鏈的系統(tǒng)性成長(zhǎng)。中芯國(guó)際提供制造底座，長(zhǎng)鑫與長(zhǎng)江在存儲(chǔ)賽道闖入全球前列，北方華創(chuàng)搭建設(shè)備平臺(tái)，海光與寒武紀(jì)攻堅(jiān)高性能計(jì)算與AI，鼎龍?zhí)钛a(bǔ)材料空白，長(zhǎng)電站上先進(jìn)封裝浪潮。差距依然存在——高端設(shè)備、核心零部件、先進(jìn)制程規(guī)模量產(chǎn)仍是待解課題，但今天的布局正在為明天的全面追趕鋪下基石。
